1925年北洋政府时期的北平市，中国情报员王明轩以重金利诱玫瑰与毛豆，去日本驻天津领事馆偷取装有机密文件的公文包。玫瑰扮成交际花，混进日本领事馆举办的舞会。日军宪兵队调查课少佐课长佐藤英夫在舞会中遇上

民国初年，颖城国宝青铜狮子被盗，巡捕刘春和李郎奉命去抓捕文物贩子孟凡平，在抓捕过程中，文物贩子在警察局内部人员的掩护下逃跑。刘春和李郎从此蒙冤被开除警察队伍，两人受了不白之冤，决定重新回到颖城抓捕文物

旺来是后台的一个杂役，却暗恋戏班头牌江心月，心月则与安公子感情甚笃。当朝天子为接回生在宫外的太子，在江南路遇刺客，被正在唱戏的“武生”心月所救。杀手莫非为报杀父之仇，追杀皇上与安老爷，却发现自己与安公

一柄锈迹斑驳的铁剑，一朵溷落蒙尘的兰花和一只翱翔天际的孤鹰，是铁剑、兰花、鹰三位人物个性的写照。铁剑因何而锈？只因铁剑主人心已死！兰花因何溷落？只因兰花已不在幽谷！只有孤鹰还在翱翔，攫取猎物