本片導演徐增宏為六、七十年代「武俠新世紀」潮流的中流砥柱。故事描述女俠明珠(井莉 飾)的師父遭黑虎幫歹徒偷襲重傷，臨終囑往找故友之女青青(舒佩佩 飾)，探問失蹤財寶。歹徒偷聽得遺言，先去劫走青青，途遇

宫天龙（唐菁饰），因其脸上皮肤黝黑，人称黑灵官；关云飞（田丰饰）和黑灵官曾是师兄弟，因为关洗劫村庄，杀了一家十三口，后被黑灵官所擒，押送袁州受审，押解途中，遭遇大风雪，在天龙家中停留一晚，夜里，关同伙

文瑛（凌波 饰）的丈夫林修明（高远 饰）及其友陶惠康（王侠 饰），均与肚皮舞女郎莎莎（孟莉 饰）有染，莎藉此勒索二人；...